「損切りが大切なのは分かっている」
「エントリーするときには、ちゃんと損切りラインを決めている」
それなのに、いざ含み損が大きくなってくると損切りできない。
「もう少し待てば戻るかもしれない」と考えてしまう。
損切りラインをずらしてしまう。
反対に、含み益が出ると「せっかくの利益を失いたくない」と思って、予定より早く利確してしまう。
もし今、そんな経験があるなら、それほど珍しいことではないのかもしれません。
かつての私自身も、まさにそうでした。
FXを続けていると、
「どうして自分はルールを守れないんだろう」
「もっとメンタルを強くしなければ」
と、自分の意志の弱さを責めたくなることがあります。
でも、もしかすると問題は「意志の弱さ」だけではないのかもしれません。
人間には、利益と損失を同じ大きさでは受け止めにくい性質があります。
これを説明する考え方の一つが、プロスペクト理論です。
今回は、このプロスペクト理論を難しい心理学の話としてではなく、
「なぜFXでは損切りできなくなるのか」
という、かなり身近な問題から考えてみたいと思います。
（※これまで何度か損切については記事を書いてきましたが、このテーマに悩むトレーダーに届く切り口は何かなと考えていて新たに着想を得ました。）
そして最後には、
「メンタルを強くする」
という少し曖昧な話ではなく、
そもそも感情が暴れやすい状況を作らないためにはどうすればいいのか
というところまで、一緒に考えてみます。
- プロスペクト理論とは？FXで起きていることを簡単に考えてみる
- 「損切りできない＝意志が弱い」と考えすぎない
- FXでは「エントリーした後」に感情が強くなる
- エントリー後の監視は「誰にでも必要」なのだろうか
- プロスペクト理論に「根性」で勝とうとしない
- 対策① 1回のトレードに意味を持たせすぎない
- 対策② 損切りを「失敗」ではなく「必要経費」と考える
- 対策③ 許容損失額を「感情が動きにくい金額」にする
- 対策④ エントリーした瞬間に損切りと利確を決める
- チャートを閉じるのは「逃げ」ではない
- それでも監視したほうがいい人もいる
- ピラミッディングやハイレバが難しくなる理由も、ここにある
- 「無心になれ」と言われても、なかなか難しい
- 「損切りできない」を乗り越えるには、自分を責めるより仕組みを変える
- まとめ｜プロスペクト理論と戦うより、戦わなくて済む仕組みを作る
プロスペクト理論とは？FXで起きていることを簡単に考えてみる
プロスペクト理論について、ここでは難しい説明をするつもりはありません。
FXをするうえで重要なのは、
人間は利益よりも損失を強く嫌いやすい
という部分です。
たとえば、
「1万円勝つ嬉しさ」と「1万円失う痛み」。
数字だけを見れば同じ1万円です。
ところが、心理的には同じ大きさとして受け止められないことがあります。
1万円の含み益が出れば、
「せっかくだから利益を確定したい」
となる。
一方で1万円の含み損になると、
「ここで損切りしたら本当に負けになる」
「もう少し待てば戻るかもしれない」
となる。
この違いが、FXでは非常に厄介です。
そして、ここから、
- 損切りを遅らせる
- 損切りラインをずらす
- 含み損を放置する
- 利益を早く確定する
- チキン利食いをする
といった行動につながっていくことがあります。
つまり、
「損切りしなければならない」
という知識があっても、
実際に含み損を抱えた瞬間には、その知識どおりに行動できなくなることがあるわけです。
「損切りできない＝意志が弱い」と考えすぎない
ここは、私自身がかなり反省しているところです。
以前の私は、損切りできないと、
「自分は意志が弱い」
「もっと冷静にならなければ」
と考えていました。
でも、これだけではなかなか改善しませんでした。
なぜなら、
含み損を抱えている最中に精神力だけで戦おうとしていたからです。
エントリーした瞬間から、
「ここを割ったら損切り」
と決めていたとしても、
実際に価格がそこへ近づいてくると、
「もう少しだけ……」
という気持ちが出てくる。
そして、損切りになった直後には、
「やっぱり切らなければよかった」
と思ってしまう。
逆に損切りを回避して、その後に価格が戻れば、
「やっぱり待って正解だった」
という成功体験になってしまいます。
これが続けば、損切りを守ることがますます難しくなります。
だから私は、
「損切りできる強いメンタルを作ろう」だけでは足りないのではないか
と思うようになりました。
FXでは「エントリーした後」に感情が強くなる
ここが、今回いちばん伝えたいところです。
プロスペクト理論の影響を受けやすいのは、ポジションを持っていないときよりも、実際にポジションを持って、
- 含み損が出た
- 含み益が出た
- 損切りラインに近づいた
- 利確ラインに近づいた
という状態になったときではないでしょうか。
つまり、
エントリー後にチャートを見続けるほど、感情が入り込む余地も増えていく
と考えることができます。
最初は、
「損切りはここ」
と冷静に決めていたはずなのに、
価格が少し下がる。
「まだ大丈夫」
さらに下がる。
「ここから戻るかもしれない」
さらに下がる。
「今切ったらもったいない」
そして気がつけば、
「損切りラインそのものを動かしてしまった」
ということも起こり得ます。
もちろん、すべての人がそうなるわけではありません。
エントリー後も冷静にチャートを監視し、予定どおりに損切りできる人もいるでしょう。
むしろ、そのような人にとっては、エントリー後の監視が有効になる場面もあると思います。
ただ、ここには一つ考えておきたいことがあります。
エントリー後の監視は「誰にでも必要」なのだろうか
私は、ここを一度考えてみてもいいのではないかと思っています。
たとえば、
「エントリーしたらチャートをずっと監視する」
という方法があります。
値動きを細かく確認して、
「ここは危ない」
「ここはまだ大丈夫」
「ここまで来たら手動で逃げよう」
と判断する。
これは、一見するとかなり合理的に感じます。
実際、エントリー後の値動きを見ないとだめだ、上達の妨げになる！と声高におっしゃる著名なトレーダーもいます。
ですが、その判断をするたびに、
自分の感情も一緒に判断へ参加していないか
という問題が出てきます。
含み益が伸びているときには、
「この利益を失いたくない」
と思うかもしれません。
含み損が増えているときには、
「ここで切るのは嫌だ」
と思うかもしれません。
つまり、チャートを監視しているつもりが、
いつの間にか「損失を避けたい自分」と戦う時間になっていることがあります。
ここまで考えると、私は一つの考え方にたどり着きました。
エントリー後の監視が本当に有効なのは、少なくとも、感情が動いてもルールどおりに行動できる人なのではないか。
逆に、チャートを見るほど損切りをずらしたり、早く利確したりしてしまうのであれば、
「見ること」そのものを減らしたほうがいい場合もあるのではないでしょうか。
私は、値動きをしっかり見ること自体を否定するのではありません。
エントリーに至る前の段階でも、十分値動きを観察し、プライスアクションを理解する力を養うことはできると思います。
ましてや、過去検証で繰り返し過去の値動きを見ることで、特定通貨ペアの値動きに精通することは十分可能です。
プロスペクト理論に「根性」で勝とうとしない
ここで誤解してほしくないのですが、
「プロスペクト理論に負けるな！」
と言いたいわけではありません。
むしろ逆です。
人間の本能的な反応に、根性論だけで立ち向かうのは難しいのではないかと思っています。
だからこそ、
感情が動くことを前提に、仕組みを作る。
この発想が大切なのではないでしょうか。
対策① 1回のトレードに意味を持たせすぎない
まず意識したいのが、
「この1回で勝たなければ」
という考えを薄めることです。
優位性のある手法だったとしても、次の1回が勝つか負けるかを事前に確定させることはできません。
勝つこともあれば、負けることもある。
それを何十回、何百回と積み重ねた結果として、ようやくトータルの数字が見えてくる。
そう考えると、
「今回の損切り＝失敗」
ではなく、
「長い試行回数の中にある1回の損失」
と考えやすくなります。
もちろん、頭で理解するだけですぐに感情が変わるわけではありません。
私自身もそうでした。
それでも、
「この1回がすべてではない」
という考え方を持っておくことは、損切りと向き合ううえで一つの支えになると思います。
そして、この「1回に意味を持たせすぎる」という考え方は、損切りだけではありません。
「負けたから次で取り返したい」
「今日はまだ勝っていないから、もう一度エントリーしたい」
そんな気持ちにもつながっていきます。
私自身、以前はこうした感情からポジポジ病に悩まされていました。
もし「なぜ自分は、入らなくてもいいところでエントリーしてしまうんだろう」と感じるなら、こちらの記事も参考になるかもしれません。
対策② 損切りを「失敗」ではなく「必要経費」と考える
損切りになると、
「負けた」
「失敗した」
「また資金が減った」
と考えてしまいがちです。
でも、もしその損切りが、
- 事前に決めたルールどおり
- 許容できる金額
- 検証した手法の範囲内
で行われたのであれば、少し違った見方もできます。
たとえば、商売には仕入れ費用や家賃などがあります。
それらは、
「払ったから失敗」
ではありません。
事業を続けるために必要なコストです。
同じように、
ルールどおりの損切りも、トレードを継続するためのコスト
と考えてみる。
この考え方がすぐ身につくわけではありませんが、
「損切り＝自分の判断ミス」
という捉え方から少し離れる助けにはなるかもしれません。
対策③ 許容損失額を「感情が動きにくい金額」にする
そして、これは非常に大切だと思っています。
もし含み損を見て、
「仕事中も気になってしまう」
「食事中もチャートが頭から離れない」
「寝る前まで価格を確認してしまう」
という状態なら、
もしかするとロットが大きすぎる可能性があります。
もちろん、適切なリスク量は資金量や手法によって変わります。
ただ、
「損切りしても感情が大きく揺れない金額にする」
という考え方そのものは、かなり重要なのではないでしょうか。
損切りを正しく行うために必要なのが精神力なら、その精神力を要求しなくても済むところまでロットを下げる。
これも一つの仕組み化です。
対策④ エントリーした瞬間に損切りと利確を決める
そして、今回のテーマで最も重要なのがこれです。
エントリーしてから考えない。
できるだけ、
エントリーする前に考えておく。
たとえば、
「ここで入る」
「ここまで来たら損切り」
「ここまで伸びたら利確」
という条件を、エントリー前に決めておきます。
そして可能であれば、エントリーと同時に損切り注文と利確注文を設定する。
注文を入れたあと、チャートを閉じる。
これは、
「自分を信用しない」
という意味ではありません。
むしろ、
感情が強くなった自分に、その場の判断を任せない
という考え方です。
チャートを閉じるのは「逃げ」ではない
ここは、以前の私なら少し抵抗があったと思います。
「せっかくエントリーしたのだから、値動きを見たほうがいい」
「相場の動きを勉強するためにも監視したほうがいい」
そんな気持ちがありました。
もちろん、監視そのものが悪いわけではありません。
チャートを見ることで学べることもあります。
ただ、
見ることでルールを守れなくなる人にとっては、チャートを閉じることがリスク管理になる場合もある
と思っています。
たとえば、
損切りラインを変更してしまう。
利確を早めてしまう。
含み損を見るたびに不安になる。
仕事中なのに相場が気になってしまう。
こういう状態なら、
「もっと冷静に見よう」
と頑張るより、
「そもそも見なくても済む仕組みにしよう」
と考えたほうが楽かもしれません。
それでも監視したほうがいい人もいる
一方で、ここは極端に考えないほうがいいと思います。
「FXではエントリー後に絶対チャートを見てはいけない」
という話ではありません。
たとえば、
- エントリー後の値動きを冷静に分析できる
- 決めた損切りラインを変更しない
- 利益が減ってもルールを守れる
- 含み損を見ても感情で判断を変えない
- 監視すること自体が手法の一部になっている
という人なら、エントリー後の監視が意味を持つ場合もあるでしょう。
問題なのは、
「監視すること」ではなく、「監視によって感情的な判断が増えていないか」
なのだと思います。
だから、
「チャートを見たほうがいいのか？」
ではなく、
「チャートを見ることで、自分はルールを守りやすくなるのか、それとも崩れやすくなるのか？」
と考えてみる。
この問いのほうが、自分のトレードには合っているかもしれません。
ピラミッディングやハイレバが難しくなる理由も、ここにある
この考え方を突き詰めていくと、
「なぜピラミッディングやハイレバトレードは、人によって難易度が大きく変わるのか」
という話にもつながってきます。
ポジション量が大きくなればなるほど、含み益や含み損の金額も大きくなります。
すると、
「ここで追加していいのか」
「この含み益を失いたくない」
「この損失は受け入れたくない」
という感情も強くなる可能性があります。
だから私は、
ピラミッディングやハイレバが悪い
と言いたいわけではありません。
ただ、それらを使うのであれば、
「含み損や含み益が大きく動いても、最後までルールどおりに行動できるか」
という自分自身の特性を、かなり慎重に考えておいたほうがいいのではないかと思います。
もしその部分に自信がないのであれば、
まずはロットを小さくする。
仕組みを単純にする。
エントリー後の監視を減らす。
そして、ルールどおりに損切りできた経験を積み重ねる。
そのほうが、自分に合ったトレードへ近づきやすいかもしれません。
「無心になれ」と言われても、なかなか難しい
FXでは、
「感情を捨てろ」
「無心でトレードしろ」
という言葉を見かけることがあります。
私も以前は、そうなれればいいと思っていました。
でも、実際にはなかなか難しいですよね。
含み損が出れば怖い。
含み益が出れば嬉しい。
損切りになれば悔しい。
連敗すれば不安になる。
それ自体は、人間として自然な反応なのだと思います。
だから、
感情をなくすことを目標にするより、感情があっても行動を変えなくて済む仕組みを作る。
こちらのほうが、現実的なのではないでしょうか。
ルールを文章にする。
エントリー前に損切りを決める。
ロットを下げる。
自動決済を使う。
チャートを閉じる。
トレード結果を記録する。
そして、そのルールに期待値があるのかを過去検証で確認する。
こうして、少しずつ「感情よりもルールを信じられる状態」を作っていく。
そのほうが、私には続けやすい方法でした。
「損切りできない」を乗り越えるには、自分を責めるより仕組みを変える
もし今、
「FXで損切りできない」
「損切りラインをずらしてしまう」
「含み損を見るのが怖い」
「利確を早くしてしまう」
「エントリー後にチャートをずっと見てしまう」
「ルールを守れない自分が嫌になる」
という悩みを抱えているなら、
まず自分を責める前に、
「自分がルールを守りにくい環境になっていないか」
を一度見直してみてもいいのかもしれません。
1回のトレードに意味を持たせすぎていないか。
ロットが大きすぎないか。
損切り幅をエントリー後に考えていないか。
チャートを見すぎていないか。
そもそも、その手法に本当に期待値があるのか。
こうしたところを一つずつ確認していく。
そして、できるだけ判断をエントリー前に終わらせておく。
そうすれば、
「損切りできる強い自分になる」
というより、
「損切りできる環境を作った自分になる」
という方向へ少しずつ変えていけるかもしれません。
もし、ここまで読んで「そもそも自分は、なぜ損切りの場面になるとこんなにも苦しくなるのだろう」と感じたなら、私自身が損切りについて考え直すきっかけになった話もあります。
単純に「損切りを守りましょう」と言われても、できないものはできない。
そこには、もう少し深い心理的な部分が関係しているのかもしれません。
まとめ｜プロスペクト理論と戦うより、戦わなくて済む仕組みを作る
今回の話をまとめます。
FXで損切りできないとき、
「自分は意志が弱い」
と考えてしまうことがあります。
でも、人間にはもともと損失を強く嫌いやすい性質があります。
だから、感情そのものを完全になくそうとするのではなく、
感情が動いてもルールを変えなくて済む仕組み
を作っておく。
そのために、
- 1回のトレードに意味を持たせすぎない
- 損切りを必要経費として考える
- 許容損失額を小さくする
- エントリー前に損切りと利確を決める
- 必要なら自動決済を利用する
- エントリー後のチャート監視を減らす
- ルールを言語化する
- 過去検証で期待値を確認する
といった方法があります。
そして、私が今回いちばん伝えたかったのは、
エントリー後の監視が、誰にとっても正解とは限らない
ということです。
監視することで冷静に判断できる人もいる。
一方で、監視するほど感情が動き、損切りをずらしたり、早く利確したりしてしまう人もいる。
だからこそ、
「自分はチャートを見続けたほうがルールを守れるのか？」
それとも、
「チャートを閉じたほうがルールを守れるのか？」
を、一度自分のトレードで確かめてみる。
そんなところから始めてもいいのではないでしょうか。
FXは、毎回勝つゲームではありません。
一つ一つのトレードを当て続けることより、
長い試行回数の中で、自分の決めたルールを崩さずに続けられるか。
そこに目を向けると、これまでとは少し違った景色が見えてくるかもしれません。
私自身も、まだまだその途中です。
だからこそ、同じように「分かっているのにできない」と悩んでいる方には、
「自分を責める前に、仕組みを一つ変えてみる」
という考え方を、そっとおすすめしておきたいと思います。
そしてもし、ここまで読んで、
「損切りだけではなく、FXで勝てるようになってきたのに、なぜかまた崩れてしまう」
というところまで心当たりがあるなら、そこには別の問題が隠れていることがあります。
私自身も、そこを何度も行ったり来たりしました。
「勝てる手法を見つければ終わり」ではなく、その先で何に苦しんだのか。
私の失敗と試行錯誤をまとめています。
FXで失敗しないトレーダーはいないと思います。
でも、無駄に失敗しもがきし続けているとするなら、その時間を効率よく使っていきたいですよね。
損切という、言わばトレードの本質的な部分でからめとられているトレーダーが、そこから抜け出すきっかけになれば幸いです。
本日も、お読みいただき有難うございました。
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