「また損切りできなかった……」
含み損が膨らんだチャートを見ながら、そんな自己嫌悪に陥ったことはありませんか。
FXで勝てない時期の私は、まさにそうでした。
「ここまで来たら損切りする」
そう決めていたはずなのに、いざその場面になると切れない。
「もう少し待てば戻るかもしれない」
「ここで切ったら、本当に負けが確定してしまう」
「一度戻ってから切ればいい」
そんなことを考えているうちに、損切りラインを動かしてしまう。
そして最後には、最初に決めていたよりも大きな損失を抱えてしまう。
その後、
「なぜ、あそこで切れなかったんだ」
と自分を責める。
私自身、何度も繰り返してきました。
でも今振り返ると、損切りできなかったのは、単純に意志が弱かったからではなかったのだと思います。
そこには、人間がもともと持っている「損失を強く嫌う心理」と、FXという確率の世界を一回一回の勝ち負けで判断してしまうことが関係していました。
そして、少しずつ考え方が変わっていく中で、私はこんなふうに考えるようになりました。
「勝つためには、負けを避けなければならない」のではない。
むしろ、
「勝率を維持するためには、ルール通りの負けを受け入れなければならない」
のではないか、と。
今回は、私自身が損切りできずにもがいていた経験を振り返りながら、
- なぜFXでは損切りできなくなるのか
- なぜ含み損を抱えると判断が揺らぐのか
- 勝率7割の手法になぜ3割の負けが必要なのか
- なぜ「ルール外の勝ち」より「ルール通りの負け」のほうが価値を持つのか
- そして、なぜ損切り後に感情を揺らしすぎないことが大切なのか
を考えてみたいと思います。
- FXで損切りできないのは「負けたくないから」だけではない
- プロスペクト理論から見る「損切りできない心理」
- 「損切り＝負けの確定」と考えると、ますます切れなくなる
- 勝率7割の手法でも、残り3割は負ける
- 「7割の勝ち」は、3割の負けを含めて成立している
- ルール通りに負けることには、ルール外の勝ちとは比較にならないほど高い価値がある
- ルール外の勝ちは、なぜ危険なのか
- ルール通りの損切りをしたのに、その後戻ると苦しくなる理由
- 本当に評価すべきなのは「今回勝ったか」ではない
- 損切り後に「取り返したい」と思ったら、そこでさらに危険になる
- 勝てるようになってから、逆に損切りが苦しくなることもある
- 損切りを「負け」ではなく「確率を維持する行為」と考える
- 大切なのは「損切りしても感情を揺らしすぎない」こと
- 私が損切りできなかった頃は、一回のトレードに意味を持たせすぎていた
- 損切りできない自分を責める前に、まず確認したいこと
- そして私は、「もっと勝つ方法」より「崩れない方法」を考えるようになった
- まとめ｜損切りは「負けるため」ではなく、確率を壊さないためにする
FXで損切りできないのは「負けたくないから」だけではない
「FXで損切りできない」
そう検索すると、「損切りルールを決めましょう」「機械的に損切りしましょう」といった答えをよく見かけます。
もちろん、それは間違っていないと思います。
でも、実際に含み損を抱えた経験がある方なら分かるのではないでしょうか。
「ルールを決めること」と「そのルールを実際に守ること」は、まったく別です。
頭では分かっている。
それなのに、損切りする瞬間になると手が止まる。
なぜでしょうか。
例えば、1万円の含み損を抱えているとします。
ここで損切りすれば、−1万円が確定します。
一方で、そのまま待てば価格が戻って、損失がなくなる可能性もあります。
すると、
「もう少し待てば助かるかもしれない」
という考えが生まれます。
これは、とても自然な心理です。
問題は、その「もう少し」が、最初に決めたルールを壊し始めることです。
損切りラインを少しずらす。
さらに逆行したら、またずらす。
「ここまで来たら、もう戻るだろう」と考える。
気がつけば、最初に想定していた損失とはまったく違う大きさになっています。
私も以前は、何度もこれを繰り返していました。
プロスペクト理論から見る「損切りできない心理」
ここで少しだけ、行動経済学の話をしてみたいと思います。
心理学者のダニエル・カーネマンとエイモス・トベルスキーが提唱したプロスペクト理論では、人は結果を単純な金額そのものではなく、ある基準点からの「利益」や「損失」として捉えることが説明されています。
そして重要なのが、同じ大きさであれば、利益よりも損失を強く感じやすい「損失回避」という性質です。
つまり、
＋1万円
と
−1万円
は、数字としては同じ1万円の差ですが、心理的には「−1万円」のほうが大きな痛みとして感じられやすい。
これをFXに置き換えると、損切りがなぜ難しいのかが少し見えてきます。
「1万円勝った」
よりも、
「1万円失った」
ことのほうを強く意識してしまう。
すると、含み損を抱えた瞬間から、
「この損失を消したい」
という気持ちが強くなっていきます。
そして、
「もう少し待てば戻るかもしれない」
「ここで切るのはもったいない」
「ここまで下がったんだから、そろそろ反発するだろう」
と、損切りしない理由を探し始めます。
私自身も、振り返れば「分析していた」というより、損失を確定させないための理由を探していたことがありました。
「損切り＝負けの確定」と考えると、ますます切れなくなる
もう一つ、損切りを難しくするものがあります。
それは、
「損切りすると、自分の判断が間違っていたことを認めることになる」
という感覚です。
エントリーしたときには、自分なりの根拠があります。
「ここから上がるはず」
「この形なら反発するはず」
そう考えて入ったわけです。
ところが、価格が逆行する。
ここで損切りすれば、
「自分の判断は間違っていた」
という現実を、損失という形で確定させることになります。
だからこそ、
「まだ分からない」
「もう少し待とう」
と考えてしまう。
しかし、ここで重要なのは、
「損切りした＝分析がすべて間違っていた」わけではない
ということです。
FXには、どれだけ根拠を積み重ねても、一定数の負けがあります。
むしろ、そこを受け入れられないことのほうが、長期的には大きな問題になってしまいます。
勝率7割の手法でも、残り3割は負ける
ここからが、今回の記事で一番お伝えしたい部分です。
仮に、ある手法を十分な回数検証した結果、
勝率70％
だったとします。
単純化して考えれば、100回のトレードで、
70回勝って、30回負ける
ということです。
もちろん、実際に100回トレードしたら必ず70勝30敗になるわけではありません。
50回の時点では60％かもしれません。
一時的に80％になることもあるでしょう。
10連敗する可能性だってあります。
それでも、過去の検証によって「この条件では一定の勝率が期待できる」と考えているなら、その手法を使うということは、
70％の勝ちだけを取りに行くことではありません。
70％の勝ちと、
30％の負けを含めた一連のトレードを繰り返すこと
です。
ここを、私は以前あまり理解できていませんでした。
「勝率70％なら、できるだけ30％の負けを減らしたい」
そう考えてしまっていたのです。
もちろん、ルール違反による無駄な負けを減らすことは大切です。
しかし、
手法のルール上、負けになる3割まで避けようとするのは、まったく別の話です。
「7割の勝ち」は、3割の負けを含めて成立している
100回のトレードで70勝30敗だったとします。
この結果を見て、
「この手法は70回勝てる」
とだけ考えるのは少し違います。
正確には、
「この条件で100回トレードした結果、70回勝って30回負けた」
ということです。
つまり、30回の負けを最初からなかったことにして、
「70％勝てる」
わけではありません。
30％の負けも含めて初めて、70％という数字が算出されています。
だから、
勝率7割の手法を使うということは、7割勝つことを保証してもらうことではありません。
7割の勝ちと3割の負けを含む確率の中に、自分の資金を置き、ルールを繰り返していくことです。
この視点に立つと、損切りの意味が少し変わってきます。
ルール通りに負けることには、ルール外の勝ちとは比較にならないほど高い価値がある
ここは、私自身がかなり重要だと思っているところです。
例えば、本来なら損切りする場面だったとします。
ところが、
「今回はもう少し待ってみよう」
と損切りを外した。
その後、価格が戻って利益になった。
これは、とても嬉しいですよね。
「やっぱり待って正解だった」
と思うかもしれません。
でも、その勝ちは、本当に良いトレードだったのでしょうか。
私は、そうは考えません。
なぜなら、
その勝ち方を、次も再現できるとは限らないからです。
一方で、本来なら損切りになる場面で、
「これは自分の手法における負けの一つだ」
と考えて、決めたところで損切りした。
その直後に価格が反転して、
「切らなければ勝っていた」
となった。
これは、ものすごく悔しいと思います。
私自身も、何度もそう思いました。
でも、その損切りには非常に大きな価値があります。
なぜなら、
自分のルールを守ったという事実が残るからです。
そして、次のトレードでも同じルールを使える。
さらにその次でも使える。
つまり、
ルール通りの負けは、一回の損失で終わるものではなく、次の100回、200回のトレードへルールを引き継ぐための行為でもある。
ここが、ルール外の勝ちとは決定的に違うところだと思っています。
ルール外の勝ちは、なぜ危険なのか
もし、
「損切りしなかったら助かった」
という経験をすると、脳はその行動を「正解だった」と学習してしまう可能性があります。
すると次に含み損を抱えたとき、
「前も待ったら戻った」
と思ってしまう。
また損切りしない。
また助かるかもしれない。
そして、さらに大きな含み損を抱える。
ここで怖いのは、
ルールを破ったこと自体ではなく、ルールを破って勝った経験が残ること
です。
その勝ちは、お金を増やしてくれたかもしれません。
でも、トレーダーとして見れば、
「ルールを守らなくても大丈夫」
という学習を残してしまう可能性があります。
だから私は、
ルール外の勝ちを喜ぶより、ルール通りの負けを積み重ねられたことのほうを評価したい
と思うようになりました。
これは、決して「負けを喜びましょう」という話ではありません。
むしろ逆です。
長期的に勝ちを積み重ねるために、一回の結果よりも、再現できる行動を評価する
という話です。
ルール通りの損切りをしたのに、その後戻ると苦しくなる理由
ここで、損切りの難しさがもう一段深くなります。
損切りしたあと、価格が自分のエントリー方向へ戻っていく。
これは本当に苦しいですよね。
「ほら、やっぱり戻った」
「切らなければよかった」
「自分は判断を間違えた」
そう思ってしまいます。
でも、ここにはプロスペクト理論で説明される損失回避だけでなく、「本来なら得られたはずの利益」を失ったように感じる心理も重なります。
実際には、
「−1万円で損切りした」
という事実しかありません。
ところが、その後チャートが戻ると、
「−1万円を失った」
だけではなく、
「さらに＋1万円取れたはずなのに、それも失った」
という感覚まで生まれてきます。
すると、本来は正しかったはずの損切りが、
「間違った行動だった」
ように感じられてしまう。
ここで感情を揺らしすぎると危険です。
なぜなら次のトレードで、
「今度はもう少し待とう」
という判断につながるからです。
つまり、
過去の一回の損切り後の値動きが、未来のルール違反を生み出してしまう。
これが、損切りできない状態を繰り返す大きな原因の一つなのだと思います。
本当に評価すべきなのは「今回勝ったか」ではない
例えば、
ルール外で勝った
＋2万円。
嬉しい。
でも、ルールは破った。
ルール通りに負けた
−1万円。
悔しい。
でも、ルールは守った。
普通なら、前者を「良いトレード」、後者を「悪いトレード」と考えてしまいます。
でも、長期的な視点では、少し違う評価もできます。
ルール外の勝ち
→ 結果は良かったが、その行動を再現できるとは限らない。
ルール通りの負け
→ 結果は悪かったが、再現可能な行動を守ることができた。
私は、この違いがとても大きいと思っています。
だから最近は、
「勝ったか、負けたか」
だけではなく、
「そのトレードは、自分のルール通りだったか」
を見るようになりました。
損切り後に「取り返したい」と思ったら、そこでさらに危険になる
そして、損切りできない問題は、損切りした後にも続きます。
−1万円で損切りした。
悔しい。
「この1万円を取り返したい」
そう思う。
そこで次のトレードを急いでしまう。
いつもより大きなロットにする。
根拠が弱いところでも、
「ここならいけそう」
とエントリーする。
これが、いわゆるリベンジトレードにつながっていきます。
私自身も、損失を取り返したい気持ちから、トレードを崩してしまった経験があります。
だからこそ、
損切りできることと、損切りした後に感情を引きずらないことは、セットで考えたほうがいい
と思っています。
もし、
「損切りした後、どうしても取り返したくなる」
という方なら、損切りそのものだけではなく、その後の心理まで一度見てみてください。
私自身が「取り返したい」という感情に振り回されていた頃のことは、こちらの記事で詳しく書いています。
損切りができないことと、「取り返したい」が止まらないことは、別々の問題に見えるかもしれません。
でも私には、どちらも**「一回の負けを受け入れられないこと」から始まっているように感じました。**
勝てるようになってから、逆に損切りが苦しくなることもある
もう一つ、意外に感じるかもしれない話があります。
それは、
FXで勝てるようになりかけた人ほど、負けることが怖くなる場合がある
ということです。
最初の頃は、勝っても負けてもよく分からない。
ところが、少しずつ勝てるようになる。
自分の手法に自信がついてくる。
勝率や利益が安定してくる。
すると今度は、
「せっかく勝てるようになったのだから、負けたくない」
という気持ちが強くなることがあります。
1回の損切りが、
「ただの1敗」
ではなく、
「これまで積み上げてきた利益を減らすもの」
に見えてくる。
すると、以前よりも一つの負けが怖くなる。
そして、
「今回は何とか負けを回避したい」
と考えてしまう。
これは、私自身も苦しんだ部分でした。
もし今あなたが、
「昔より勝てるようになったのに、なぜか以前より苦しい」
「少し勝てるようになったら、1回の負けが怖くなった」
と感じているなら、もしかすると問題は「勝てないこと」だけではないのかもしれません。
勝てるようになったからこそ、負けを受け入れにくくなっている。
そんな段階もあると思います。
この「勝てるようになりかけた人ほど、なぜ苦しくなるのか」については、こちらの記事で詳しく書いています。
一回の損切りを恐れるようになったときこそ、
「一回の結果ではなく、もっと長い期間で自分のトレードを見られているか」
を考えてみる。
それだけでも、少し見え方が変わるかもしれません。
損切りを「負け」ではなく「確率を維持する行為」と考える
以前の私は、
損切り＝負け
でした。
だから、できるだけ損切りしたくない。
でも今は、
損切り＝自分が検証してきた確率を維持するための行為
と考えるようになりました。
例えば、勝率70％という検証結果があるなら、その70％を期待するためには、当然30％の負けも受け入れなければいけません。
その30％を、
「今回は嫌だから」
「この損失は大きいから」
「もう少し待てば戻りそうだから」
という理由で勝手に変更してしまえば、その後のトレードは、もはや検証した手法と同じ条件ではなくなります。
だから、
損切りは確率を捨てる行為ではありません。
むしろ、
確率を守るために必要な行為です。
そして、
ルール通りに負けることは、ルール外で偶然勝つことよりも、はるかに再現性のある価値を持っています。
その一敗によって、自分のルールを次のトレードへ持っていけるからです。
大切なのは「損切りしても感情を揺らしすぎない」こと
もちろん、損切りして何も感じない人間になる必要はないと思います。
悔しいものは悔しい。
「もう少し待てばよかった」と思うこともあるでしょう。
私自身も、今でもあります。
でも、
悔しいからルールを変える
ところまで行かない。
ここが大切なのだと思います。
理想を言えば、
「今回は負けた」
ではなく、
「今回は、この手法に含まれる負けの側だった」
と考えられること。
そして、
「でも、ルールは守った」
「次も同じルールでやる」
と切り替えること。
一回の損切りで感情が大きく揺れ、
「次こそ勝たなければ」
となってしまえば、次のトレードに余計な意味を持たせてしまいます。
逆に、
「一回の結果は一回の結果」
と切り離せれば、次のトレードを新しい一回として迎えることができます。
私は、これが確率の世界でトレードを続けるためには、とても重要なのだと思っています。
私が損切りできなかった頃は、一回のトレードに意味を持たせすぎていた
振り返ると、以前の私は、一回一回のトレードに大きな意味を持たせすぎていました。
負ければ、
「また負けた」
「自分は勝てない」
と落ち込む。
勝てば、
「やっぱり自分の分析は正しい」
と浮かれる。
含み損になれば、
「戻ってくれ」
と祈る。
含み益になれば、
「今のうちに利益を確保したい」
と焦る。
まさに感情のジェットコースターでした。
でも、FXで本当に見るべきなのは、一回のトレードではありません。
優位性があると検証したルールを、何十回、何百回と繰り返した結果です。
だから、
一回の負けに感情を揺らしすぎない。
そして同じように、
一回の勝ちにも浮かれすぎない。
この両方が大切なのだと思います。
損切りできない自分を責める前に、まず確認したいこと
もし今、
「損切りできない自分をどうにかしたい」
と思っているなら、いきなり精神力を鍛えようとしなくてもいいと思います。
まずは、損切りできなかったトレードを一つ振り返ってみてください。
そして、
- なぜ損切りできなかったのか
- その瞬間、何を期待していたのか
- 何が怖かったのか
- 何を失いたくなかったのか
- 損切りした後、どうなったのか
- その行動は、自分のルールに沿っていたのか
を書き出してみる。
ここで大切なのは、
「またルールを破った。自分はダメだ」
と自分を責めることではありません。
むしろ、
「自分は損失を確定させる瞬間に、こういう心理になりやすいんだ」
と知ることです。
損切りできない自分を責めるより、
損切りできない自分が、何を恐れているのかを知る。
そのほうが、次の一歩につながるのではないでしょうか。
そして私は、「もっと勝つ方法」より「崩れない方法」を考えるようになった
長い間、私は「もっと勝てる方法」を探していました。
もっと勝率の高い手法。
もっと良いエントリーポイント。
もっと精度の高い分析。
もっと損失を減らす方法。
でも、いろいろなことを試しているうちに、少しずつ分かってきたことがあります。
私に足りなかったのは、
「もっと勝つ方法」だけではなかった。
むしろ、
「一度決めたことを、負けたときにも崩さず続けること」
のほうが足りていませんでした。
ルールを破る。
負ける。
自分を責める。
別の方法を探す。
またルールを変える。
そして、また崩れる。
そんなことを繰り返してきました。
もし今、
「手法を変えても勝てない」
「検証しているのに、実際のトレードになると崩れる」
「負けると自分を責めてしまう」
「一度の損失で、その後のトレードまでおかしくなる」
という状態なら、問題は損切りの技術だけではないのかもしれません。
私自身が、そこから抜け出すまでにかなり遠回りした話があります。
もし興味があれば、こちらの記事も読んでみてください。
これは、単に「損切りの方法」を書いた記事ではありません。
何度も負けて、何度も自分を疑って、それでも最後には、
「もっと勝とうとする前に、まず崩れないことを考えよう」
と思うようになった、その過程を書いた記事です。
まとめ｜損切りは「負けるため」ではなく、確率を壊さないためにする
FXでは、どれだけ優位性のある手法でも、すべてのトレードに勝つことはできません。
仮に勝率70％なら、残り30％は負けです。
そして、その30％も含めて初めて、
「勝率70％」
という数字が成立します。
だから、
70％の勝ちだけを欲しがって、30％の負けから逃げることはできません。
ルール上、負けるトレードは負ける。
そのときに損切りする。
そして、次のトレードへ進む。
これを繰り返す。
私は、これこそが「確率を味方につける」ということなのではないかと思っています。
そして、もう一つ大切なのが、
ルール通りに負けたとき、感情を必要以上に揺らさないこと。
損切りして悔しい。
それは自然なことです。
でも、
「悔しいから次は取り返す」
「次は損切りしない」
「ロットを上げて取り返そう」
となってしまえば、そこで確率の世界から離れてしまいます。
反対に、
「今回は負ける側だった」
「でも、ルールは守った」
「次も同じルールでやる」
と考えられれば、その一回の損切りは単なる損失ではなくなります。
次のトレードへ、自分のルールをそのまま引き継ぐための一回になる。
私は、ここに損切りの本当の価値があるのだと思っています。
勝ったのにルールを破ったトレードより、
負けたけれどルールを守ったトレード。
こちらのほうが、長い目で見ればはるかに大切な一歩になることがあります。
だから今、損切りできずに苦しんでいる方へ。
「またルールを破ってしまった」と、自分を責めすぎなくてもいいのかもしれません。
まずは、
なぜ、その一回の負けがそこまで怖かったのか。
そこから見てみてください。
損切りとは、負けを好きになることではありません。
負けを喜ぶことでもありません。
負けるべきところで負け、勝つべきところで勝つ。その一連の確率を、自分の感情で壊さないこと。
そのために、損切りがあります。
私自身、まだ完璧ではありません。
それでも以前より、
「損切り＝自分の敗北」
とは考えなくなりました。
むしろ、
「これは、次の一回へ進むためのルール通りの一敗だ」
と考えられるようになってきました。
そして、そう思えるようになったことが、当時の私にとっては、手法を一つ増やすことよりも、はるかに大きな変化だったのです。
今私は、トータルで勝てる体質を維持し続けていると、自信をもって言い切れます。
でも、それは、この気づきを得てようやく獲得できた境地です。
今日お伝えした、私にとっての分岐点と言える気づきが、皆様の気づきにもつながれば、
この上なく嬉しいです。
本日も、お読みいただき有難うございました。
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